REITS: O que são e como funcionam

Os REITs são um tipo de investimento que tem atraído a atenção e crescido cada vez mais em Portugal. O grau de estabilidade e o potencial de lucro a longo prazo conquistam cada vez mais investidores. 

Gostaria de conhecer melhor o que são os REITs? Continue a ler e descubra como pode melhorar o seu património financeiro, com a obtenção de rendimentos passivos. 

 

O que são os REITs?

Os REITs (Real Estate Investment Funds) ou Sociedades de Investimento e Gestão Imobiliária (SIGI) são sociedades anónimas cotadas em bolsa cujo principal objetivo é a aquisição de direitos reais sobre imóveis, sobretudo urbanos, para arrendamento.

Em vez de ações e obrigações, os REIT investem em diferentes tipos de propriedades, como escritórios, centros comerciais, apartamentos, hotéis, armazéns, entre outros. 

Foram criadas pelo Decreto-Lei 19/2019, de 28 de Janeiro e alteradas pela Lei nº 97/2019, de 4 de Setembro.

 

 

Como funcionam os REITs?

Em termos práticos, um investidor é detentor de uma pequena porção da carteira dos REITs e usufrui dos rendimentos e mais-valias gerados. 

OS REITs são geridos por equipas profissionais, tal como os fundos imobiliários. 

 

Quais são os tipos de REITs?

Fique a conhecer os principais tipos de REITs:

• Equity REITs;
• Mortgage REITs (mREITs);
• Hybrid REITs.

 

Quais são as vantagens dos REITs?

Uma das maiores vantagens dos REITs passam pela diversificação de portfólio de investimentos. 

Para além disso, os imóveis costumam ser mais estáveis e gerar fluxos de renda previsíveis, principalmente através do arrendamento, ao contrário das ações que costumam ser mais voláteis. 

Pode também aproveitar a liquidez e gestão imobiliária, sem precisar de realizar um grande investimento. Claro que os retornos vão ser, depois, proporcionais. 

 

Quais são as desvantagens dos REITs?

Todos os investimentos apresentam sempre riscos associados. Os REITs costumam ser afetados pelas condições do mercado imobiliário, as taxas de juro e a economia em geral. Ou seja, não existe qualquer garantia de um retorno positivo. 

O ideal é que não concentre todos os seus esforços em REITs e varie os seus investimentos. 

 

 

Qual a diferença entre REITs e ETFs?

Os REITs e ETFs são ambos veículos de investimento, mas diferenciam-se pelos seus ativos subjacentes, estrutura e objetivos de investimento. 

Veja como são diferentes ao nível de características: 

REITs

• Geridos por sociedades anónimas;
• Estruturados como empresas ou trusts;
• Obrigados por lei a distribuir 90% do seu rendimento tributável aos acionistas sobre a forma de dividendos;
• Exposição aos riscos associados ao mercado imobiliário.

 

ETFs

• São fundos de investimento negociados em bolsas de valores;
• Distribuição dos dividendos depende dos ativos subjacentes;
• O risco e retorno dependem dos ativos subjacentes;
• Elevada liquidez.
  

Como investir em REITs em Portugal?

Em Portugal, existem as seguintes REITs para investir:

• Merlin Properties;
• Confinimmo;
• Befimmo.

Poderá realizar este investimento junto de algumas entidades e corretoras que se dedicam à gestão de investimentos. 

 

• Fundos Imobiliários: O que são?

Quais as melhores REITs para investir?

No ano passado, as seguintes REITs estavam a pagar dividendos acima de 5% ao ano:

• Armour Residential REIT (ARR);
• Invesco Mortgage Capital (IVR);
• Simon Property Group (SPG);
• Kimco Realty Corporation (KIM);
• OHI Omega Healthcare (OHI);
• MPW Medical (MPW).

 

Quais as melhores REITs para investir em Portugal?

Existem diversas opções de fundos de investimento que pode optar em Portugal. Segundo a Rankia, estes são os melhores REITs para investir em Portugal:

• CA Património Crescente;
• Caixa Fundimo;
• BPI Imofomento;
• Vip;
• Montepio Valor Prime;
• NB Património;
• Interfundos AF Portfólio Imobiliário;
• Fundiestamo Imopoupança;
• Imofundos Imonegócios.

 

O que são os REITs obrigados a fazer com o seu rendimento?

Perante a legislação em vigor, a maioria dos REITs é obrigado por lei a distribuir a maior parte dos seus lucros como dividendos, o que atrai muitos investidores à procura de rendimentos regulares. 

Esta é uma das suas vantagens em relação às ações, aos fundos de investimento imobiliário e ETF. 

 

 

Informe-se sobre os REITs para realizar os melhores investimentos

Para conseguir obter sempre o maior retorno possível dos seus investimentos, deve conhecer muito bem o que são os REITs e tudo o que está associado. 

Está perante um tipo de investimento que pode ser interessante para diversificar a sua carteira. Gostaria de obter mais informação sobre os REITs? Entre em contacto com a Floresta IMOBILIÁRIA para o ajudarmos. 

 

Conclusão

O setor imobiliário oferece aos investidores an oportunidade de procurar por rendimentos previsíveis e diversificar as suas carteiras, o que torna os REITs uma opção atraente para investimento em Portugal. 

Para aqueles que procuram retornos regulares, a legislação que exige uma distribuição substancial dos lucros como dividendos é um benefício. 

Como todos os empreendimentos financeiros, os REITs estão sujeitos a influências do mercado imobiliário, taxas de juros e condições económicas gerais, ou seja, riscos. 

 

A informação presente neste artigo não é vinculativa e não dispensa a consulta das entidades ou serviços competentes.

A Floresta IMOBILIÁRIA é uma agência imobiliária de Braga, que se tem vindo a destacar no mercado imobiliário em Portugal graças ao seu profissionalismo, dedicação e inovação.

Para além disto, o nosso grande foco é auxiliar os nossos clientes a comprar, vender e arrendar imóveis de forma rápida e simples e na adaptação de múltiplas soluções, sempre com o intuito de conseguir apresentar o melhor preço, no mais curto espaço de tempo e com o mínimo de inconvenientes.